Η παγκόσμια έλλειψη chips μνήμης θα κρατήσει έως το 2027, καθώς Samsung, SK Hynix και Micron επενδύουν στην HBM για AI αντί σε μνήμες καταναλωτικών συσκευών.
Η παγκόσμια έλλειψη chips μνήμης εκτιμάται ότι θα διαρκέσει μέχρι και το 2027, καθώς οι μεγαλύτεροι παραγωγοί από τις ΗΠΑ και τη Νότια Κορέα αυξάνουν την παραγωγή DRAM με ρυθμό που θα καλύψει μόλις το 60% της ζήτησης. Η στρατηγική προτεραιότητα στα chips τεχνητής νοημοσύνης σε συνδυασμό με την αναταραχή στη Μέση Ανατολή, που ανεβάζει το κόστος ηλεκτρικού ρεύματος και πρώτων υλών, εντείνει την αβεβαιότητα για το πότε θα εξομαλυνθεί η αγορά.
Τι κάνουν οι τρεις μεγάλοι της DRAM
Οι Samsung, SK Hynix και Micron ελέγχουν μαζί περίπου το 90% της παγκόσμιας αγοράς DRAM και είναι ουσιαστικά οι μόνες εταιρείες που κατασκευάζουν HBM (High-Bandwidth Memory), τον τύπο μνήμης που χρησιμοποιείται στους επιταχυντές τεχνητής νοημοσύνης. Τα τελευταία χρόνια έχουν στρέψει τη δυναμικότητά τους προς την HBM, καθυστερώντας την αύξηση παραγωγής σε μνήμες γενικής χρήσης που χρησιμοποιούνται σε PC και smartphones — γεγονός που πυροδότησε την έλλειψη από το φθινόπωρο του 2025.
Η εξίσωση ζήτησης-προσφοράς δεν βγαίνει
Σύμφωνα με την Counterpoint Research, η επίλυση του προβλήματος θα απαιτούσε αύξηση παραγωγής σε κλαδικό επίπεδο 12% ετησίως μέχρι το 2027, όταν τα τρέχοντα πλάνα αντιστοιχούν σε μόλις 7,5%. Ο MS Hwang, research director της Counterpoint, εκτιμά ότι η ισορροπία μεταξύ προσφοράς και ζήτησης δεν θα αποκατασταθεί πριν το 2028. Οι τιμές μνήμης για το τρίμηνο Ιανουαρίου-Μαρτίου 2026 είναι αυξημένες περίπου 90% σε τριμηνιαία βάση.
Από τα chips μνήμης, το 80-90% καταναλώνεται σε PC, smartphones και servers, με το υπόλοιπο να καταλήγει σε αυτοκίνητα και βιομηχανικό εξοπλισμό. Η IDC προβλέπει πτώση 13% στις πωλήσεις smartphones μέσα στο 2026. Το κόστος μνήμης αντιστοιχεί σήμερα στο 20% του κόστους κατασκευής ενός φθηνού smartphone, ποσοστό που αναμένεται να φτάσει κοντά στο 40% στα μέσα του 2026. Καθώς τα περιθώρια κερδοφορίας συρρικνώνονται, οι κατασκευαστές smartphones ενδέχεται να μειώσουν παραγωγή, ενώ προβλήματα προμηθειών αναφέρονται ήδη και σε προμηθευτές auto parts.
Η άποψή μας στο Techblog
Η εικόνα που σχηματίζεται είναι ξεκάθαρη: ο καταναλωτής θα πληρώνει ακριβότερα για smartphones, laptops και κάθε συσκευή που ενσωματώνει μνήμη τουλάχιστον για την επόμενη διετία. Για όποιον σχεδιάζει αναβάθμιση, το νωρίτερα μέσα στο 2026 είναι πιθανότατα καλύτερο από το αργότερα, αφού η πίεση στις τιμές θα ενταθεί όσο ο κλάδος δεν καταφέρνει να καλύψει το κενό παραγωγής.
